L’obiettivo è quello di far conoscere, comprendere, interpretare ed utilizzare i dati e le informazioni contenute nel bilancio e di arrivare quindi a saper leggere e analizzare i dati del bilancio attraverso gli indicatori in completa autonomia.
Verrà utilizzata una metodologia fortemente innovativa che permette ai partecipanti, anche totalmente “digiuni” di conoscere le tematiche economico-finanziarie. Una metodologia esperienziale ed interattiva per trasmettere argomenti e concetti molto tecnici e complessi quali il bilancio, la sua lettura e la sua interpretazione: un Business Game didattico (FTG - Financial Training Game) che permette di apprendere “learning by doing and by playing”.
Successivamente saranno approfondite e dettagliate le tematiche economico-finanziarie apprese durante la simulazione l’FTG attraverso:
Programma
Programma
I MODULO
Business game (FTG)
• Aspetti economici, finanziari, monetari e patrimoniali delle operazioni relative alla gestione di un’azienda
• Ciclo attivo e passivo, ciclo economico e ciclo finanziario
• Investimenti in asset e ammortamenti
• Impatti economici della gestione (costi e ricavi)
• Impatti finanziari della gestione (equilibrio finanziario)
• Flussi di cassa
• Impatti economico-finanziari di scenari, scelte aziendali ed eventi esterni
• Impatti del “business model” sulla gestione economico-finanziaria
• Differenza tra utile e cash
• Analisi dei costi variabili e dei costi fissi
• Marginalità e redditività
• I prospetti del bilancio:
- Stato Patrimoniale
- Conto Economico
II MODULO
Laboratorio di interpretazione e di analisi di bilancio
• Il modello economico e finanziario-patrimoniale dell’impresa
- aspetti economici, patrimoniali, finanziari e monetari delle operazioni di gestione
- il ciclo attivo ed il ciclo passivo
- il ciclo economico ed il ciclo monetario
• La contabilità e il bilancio d’esercizio
- i principi-base della contabilità
- le principali “regole” del bilancio
- gli schemi contabili del bilancio: lo stato patrimoniale ed il conto economico
- la nota integrativa come fonte di informazioni esplicative ed integrative
• Come leggere i “numeri” del bilancio
- lettura ed interpretazione delle principali voci del bilancio
- il bilancio interpretato sulla base del “business model” dell’azienda
- la redditività, il capitale investito e il “cash”
- “quanto rende un’azienda” e “quanto rende il suo business”?
- le voci più “critiche” all’interno del bilancio
• Analisi di bilancio: procedimento e modello per la valutazione economico-finanziaria
- riclassificazione dello stato patrimoniale e del conto economico secondo criteri finanziari e gestionali
- analisi dei modelli di riclassificazione
• L’analisi del bilancio: il conto economico gestionale
- lo schema di riclassificazione del conto economico nella prospettiva gestionale a “margine di contribuzione” e a “valore aggiunto”
- le differenze tra marginalità e redditività
• L’analisi del bilancio: lo stato patrimoniale “finanziario” e “gestionale”
- lo schema di riclassificazione dello stato patrimoniale nella prospettiva “finanziaria”: lo schema a “fonti e impieghi”
- come interpretare l’equilibrio finanziario e il livello di indebitamento di un’impresa
- analisi degli “asset” e dell’ “equity”
- la struttura del capitale investito ed i concetti di “fabbisogno” e “copertura” finanziaria
- l’equilibrio finanziario
- il capitale circolante netto (ccn) e la posizione finanziaria netta (pfn)
• I principali indicatori economico-finanziari: l’analisi di bilancio per indici
- gli indici di bilancio: come calcolarli e come interpretarli in correlazione al trend di mercato e di settore
- costruzione tecnica dei principali indici di bilancio per l’analisi delle performance economico-finanziarie: analisi della struttura finanziaria, della solidità, della liquidità, del grado di indebitamento
- costruzione tecnica dei principali indici di bilancio per l’analisi delle performance economico-finanziarie: analisi della redditività, della profittabilità del business, del ritorno sul capitale investito, della remunerazione agli azionisti, dell’incidenza del grado di indebitamento finanziario, dell’utilizzazione (efficienza) del capitale e dei suoi elementi
- costruzione dell’ “albero del ROI”: relazione di causa-effetto tra gli indicatori di generazione del ROI e impatto dell’efficienza finanziaria
- calcolo e analisi di specifici indicatori relativi all’indebitamento finanziario
- calcolo e analisi di specifici indicatori: giorni medi di incasso (dso), giorni medi di pagamento (dpo), rotazione del magazzino (dio)
- applicazione, analisi e interpretazione su bilanci